Михаил ГОЛЬДБЕРГ

Проданные города

Крах американской страховой компании может ударить по налогоплательщикам ФРГ

После того, как крупнейшая в мире страховая компания AIG объявила о годовом убытке в размере 100 млрд. €, в высоких кабинетах германских чиновников царит паника. Банкротство AIG может стоить местным бюджетам многих коммун страны десятков миллиардов евро.
Нехватка денег в коммунальных бюджетах давно уже стала привычным явлением. Из сложных финансовых ситуаций каждая коммуна выкручивается по-разному. Экономить - самый надежный способ, но болезненный и для многих недостаточно быстрый. Поэтому когда в конце 1990-х в кабинетах коммунальных казначеев стали появляться эмиссары американских инвесторов, предлагавшие более быстрые и, как казалось, безболезненные способы пополнения бюджета, их встретили с распростертыми объятиями.
Трудное точно сказать, сколько чиновников тогда поддалось на уговоры, но доподлинно известно, что сегодня голову ломают в Берлине и Реклингхаузене, Гельзенкирхене и Бохуме, Вуппертале и Бёблингене. В 1997-2003 гг. эти и многие другие коммуны и города с целью пополнения своего бюджета продали американским инвесторам трамвайные парки и мусоросжигательные установки, электростанции и коммуникационные сети. Некоторые продавали школы, детские сады и даже ратуши. При этом продавец получал от покупателю сумму, которая даже превышала сумму сделки: до 2004 г. для подобной операции (т. н. Cross-Border-Leasing) в США существовали значительные налоговые льготы, и покупатель дополнительно передавал продавцу часть полученной экономии. Но поскольку все вышеуказанные объекты необходимы для нормального функционирования коммун, бывшие хозяева, продав свою собственность, тут же брали ее в лизинг у нового владельца. По условиям договоров, которые, как правило, заключались на 99 лет, при регулярном внесении лизинговых платежей объект должен после истечения означенного срока быть возвращен бывшему владельцу.
Зная о весьма плачевном финансовом положении германских коммун, американские инвесторы настояли на том, что все подобные сделки должны быть застрахованы: в случае неплатежеспособности коммуны вносить предусмотренные договором платежи должна страховая компания. Она же должна компенсировать потери коммунам в случае банкротства нового владельца коммунальной собственности. Именно так одной из сторон большинства подобных договоров и стала компания AIG - мировой лидер в области страхования сделок Cross-Border-Leasing.
Однако случилось то, о чем в момент заключения договора никто не думал: банкротство грозит страховой компании AIG. Если это произойдет, можно не сомневаться, что американские инвесторы постараются избавиться от договоров, ставших им невыгодными после изменения налогового законодательства США. Повод для этого имеется: компания AIG является одной из сторон договора, поэтому ее исчезновение с рынка или даже существенное снижение ее кредитного рейтинга ведет к необходимости перезаключения сделки. Понятно, что в условиях финансового кризиса найти страховую компанию, готовую закрыть образовавшуюся брешь, либо невозможно, либо это будет стоить крайне дорого. В этом случае покупатель может потребовать признать сделку недействительной и настаивать на возврате уплаченной суммы. Но где германским коммунам взять давно потраченные миллиарды?
По словам пресс-секретаря Министерства внутренних дел земли Северный Рейн-Вестфалия, в федеральное правительство предусмотрительно направлена просьба рассмотреть возможность участия в качестве страхователя государственного банка KfW. Правда, ни федеральное, ни земельные правительства не знают, о каких суммах может идти речь. Ведь никто не требовал от коммунальных финансистов не то что получать разрешение на подобные сделки, но и даже просто информировать правительство о них. В СМИ курсирует информация о 150 договорах на общую сумму от 28 до 80 млрд. €.
Одновременно бригады юристов тщательно изучают тысячестраничные договоры, которые в полном объеме вряд ли прочел и понял хоть один из подписавших их германских чиновников. Правоведы надеются, что в подобном обилии параграфов обязательно найдется что-то, что позволит объявить сделку недействительной. Ведь даже если на сей раз пронесет, кто знает, чего можно ожидать на протяжении почти столетнего срока действия договора. Сидеть на подобной «адской машине» не хочется никому.
А тут еще и оппозиция, не упускающая повода покритиковать правящие партии. «Нынче министр внутренних дел рвется даже самостоятельно устанавливать коммунам-банкротам размер платы за место в детском саду. А при подобных миллиардных сделках никто не был в курсе и виноватого теперь не найдешь», - недоумевает эксперт Партии зеленых в области коммунальной политики Хорст Беккер (Horst Becker). Достаточно неприятный укол для партии канцлера Меркель (Angela Merkel), которая требует более строгого контроля за финансовыми рынками. Поможет ли это в дальнейшем избежать кризисов, если даже свое собственное хозяйство чиновники не в состоянии проконтролировать?

«Европа-Экспресс»
16 Марта 2009, номер 12 (576)